5-8-2010 - Santander alcanza otro objetivo concreto dentro de su estrategia global de convertirse en un banco de referencia en los principales mercados financieros del mundo.
La entidad anunció ayer oficialmente la adquisición de los activos puestos en venta por Royal Bank of Scotland (RBS) en Reino Unido. La operación, por un importe próximo a 2.000 millones de euros, eleva a 4.700 millones las compras realizadas por Santander en los dos últimos meses.
Ampliando el ángulo, la entidad ha realizado inversiones por casi 9.000 millones en los últimos dos años. El grupo, sin ayudas públicas, como el resto de bancos españoles, se ha consolidado como el más ágil a la hora de aprovechar las oportunidades abiertas por la crisis. En 2008, en el pico de las tensiones financieras, se produjeron operaciones de gran calado en el sector, pero vinieron impuestas por la debilidad de sus protagonistas, lo que a la postre ha provocado millonarios rescates estatales.
Precio final
Por la compra de las 318 sucursales de RBS, Santander pagará 1.650 millones de libras (1.987 millones de euros), cifra que incluye un fondo de comercio de 350 millones de libras. La banda estimada estaba entre 1.500 y 2.000 millones de libras. Aun así, el precio final de la operación no se conocerá hasta diciembre de 2011, cuando se complete la transacción, que incluye una prima en función del valor neto de los activos.
Al término de la operación, la compra tendrá un impacto en el core capital (capital y reservas sobre activos por riesgo) de 40 puntos básicos. Esta ratio se situó en el 8,6% a cierre del primer semestre. El efecto sobre el beneficio por acción será positivo desde el primer año, y de más del 2% en el tercero, dijo la entidad.
Santander, que ha sido asesorado por Lazard y Credit Suisse en la transacción, sumará 1,8 millones de clientes particulares y, lo más relevante, 244.000 pequeñas y medianas empresas y alrededor de 1.200 compañías de mayor tamaño.
En total, recibirá de RBS un volumen de crédito a clientes de 23.000 millones de libras y cerca de 22.000 millones en depósitos, lo que afianzará su posición como la segunda entidad en el segmento minorista británico, sólo superada por Lloyds, tras su fusión con Halifax. La clave es, con todo, el alza de la cuota en banca corporativa, que superará el 8% desde el 3% actual. El objetivo es plantarle cara a los cuatro grandes: Lloyds, RBS, Barclays y HSBC.
El traspaso de activos aportará alrededor de un 10% más al negocio en crédito y depósitos de Santander en Reino Unido, que supone el 17% de los beneficios del grupo, y en donde contará con cerca de 209.000 millones de libras en créditos y depósitos por alrededor de 224.000 millones.
Con una red formada por más de 1.600 sucursales, el banco se convertirá en la cuarta entidad del país por número de oficinas, prácticamente empatado con Barclays y superando a HSBC.
Santander, que podría sacar a bolsa el 20% de su filial británica para financiar ésta y otras adquisiciones, ha inyectado, como estaba previsto, 4.460 millones de libras de capital a su división británica “para apoyar el crecimiento orgánico e inorgánico, así como para acometer una reorganización planificada de todas las sociedades en el país”. Un ajuste sin ningún impacto en el capital del grupo.
La estrategia en Reino Unido –potenciar y equilibrar el negocio– es una línea que también coge impulso en Alemania. Con los activos recién adquiridos al nórdico SEB en el país, Santander se hará con hipotecas por 8.500 millones y depósitos por 4.600 millones, complementando su posición en financiación al consumo.
Filón
Al otro lado del Atlántico, el filón está en Brasil, aunque la recompra del 25% de la filial de México también permitirá recoger la mejora del segundo mercado clave en la región. En EEUU, mientras, se avanza en la integración de Sovereign y, más allá de especulaciones sobre más compras, Santander se ha centrado en los últimos meses en reforzar su actividad de crédito al consumo. Asia espera.
Con estas piezas, el banco avanza en dar forma a un grupo diversificado sobre el que adaptar la cuenta de resultados en función de las distintas perspectivas y momentos del ciclo de las economías. Eso significaría, actualmente, dar recambio al menor empuje de España y Portugal, el 33% del beneficio global.
Concentración en el sector financiero
1. BNP Paribas pagó por el negocio de Fortis en Bélgica y Luxemburgo 14.500 millones hace dos años.
2. En 2008, Lloyds también compró por 15.000 millones de euros el debilitado HBOS.
3. Ese mismo año, Bank of America rescató Merrill Lynch en una operación de 50.000 millones de dólares.
Recorrido
Desembarco
Santander dio el salto a Reino Unido en el año 2004, cuando adquirió Abbey National por 10.000 millones de libras (12.000 millones de euros a los tipos de cambio actuales). Cuatro años después y en plena crisis financiera, la entidad aprovechó la debilidad de sus rivales en Reino Unido para fortalecerse. En septiembre de 2008, el grupo compró los depósitos y oficinas de Bradford & Bingley por 740 millones de euros y en octubre de ese mismo año, Alliance & Leicester, por 1.575 millones de euros.
Más cuota
La compra de las oficinas de RBS consolida la posición de Santander en Reino Unido, donde a partir de ahora contará con más de 1.600 sucursales y más de 25.000 empleados. Los activos adquiridos elevarán su cuota de mercado en el segmento de empresas hasta aproximarlo al 10%. El porcentaje se equiparará a la posición relevante que Santander ya tiene en el mercado hipotecario de Reino Unido, donde tendrá una cuota del 14%, sólo por detrás de Lloyds, con un porcentaje del 28%.
Mercado estratégico
La nueva adquisición del grupo en Reino Unido, la cuarta en seis años, confirma la posición clave de la región en la estrategia del banco. Reino Unido, una economía que ha dejado atrás la recesión, contribuyó en el primer semestre del año con 1.006 millones de euros al resultado del grupo, un 14% más. Reino Unido ya aporta el 17% de los beneficios de Santander. España y Brasil contribuyen, cada uno, al 22%.
La entidad anunció ayer oficialmente la adquisición de los activos puestos en venta por Royal Bank of Scotland (RBS) en Reino Unido. La operación, por un importe próximo a 2.000 millones de euros, eleva a 4.700 millones las compras realizadas por Santander en los dos últimos meses.
Ampliando el ángulo, la entidad ha realizado inversiones por casi 9.000 millones en los últimos dos años. El grupo, sin ayudas públicas, como el resto de bancos españoles, se ha consolidado como el más ágil a la hora de aprovechar las oportunidades abiertas por la crisis. En 2008, en el pico de las tensiones financieras, se produjeron operaciones de gran calado en el sector, pero vinieron impuestas por la debilidad de sus protagonistas, lo que a la postre ha provocado millonarios rescates estatales.
Precio final
Por la compra de las 318 sucursales de RBS, Santander pagará 1.650 millones de libras (1.987 millones de euros), cifra que incluye un fondo de comercio de 350 millones de libras. La banda estimada estaba entre 1.500 y 2.000 millones de libras. Aun así, el precio final de la operación no se conocerá hasta diciembre de 2011, cuando se complete la transacción, que incluye una prima en función del valor neto de los activos.
Al término de la operación, la compra tendrá un impacto en el core capital (capital y reservas sobre activos por riesgo) de 40 puntos básicos. Esta ratio se situó en el 8,6% a cierre del primer semestre. El efecto sobre el beneficio por acción será positivo desde el primer año, y de más del 2% en el tercero, dijo la entidad.
Santander, que ha sido asesorado por Lazard y Credit Suisse en la transacción, sumará 1,8 millones de clientes particulares y, lo más relevante, 244.000 pequeñas y medianas empresas y alrededor de 1.200 compañías de mayor tamaño.
En total, recibirá de RBS un volumen de crédito a clientes de 23.000 millones de libras y cerca de 22.000 millones en depósitos, lo que afianzará su posición como la segunda entidad en el segmento minorista británico, sólo superada por Lloyds, tras su fusión con Halifax. La clave es, con todo, el alza de la cuota en banca corporativa, que superará el 8% desde el 3% actual. El objetivo es plantarle cara a los cuatro grandes: Lloyds, RBS, Barclays y HSBC.
El traspaso de activos aportará alrededor de un 10% más al negocio en crédito y depósitos de Santander en Reino Unido, que supone el 17% de los beneficios del grupo, y en donde contará con cerca de 209.000 millones de libras en créditos y depósitos por alrededor de 224.000 millones.
Con una red formada por más de 1.600 sucursales, el banco se convertirá en la cuarta entidad del país por número de oficinas, prácticamente empatado con Barclays y superando a HSBC.
Santander, que podría sacar a bolsa el 20% de su filial británica para financiar ésta y otras adquisiciones, ha inyectado, como estaba previsto, 4.460 millones de libras de capital a su división británica “para apoyar el crecimiento orgánico e inorgánico, así como para acometer una reorganización planificada de todas las sociedades en el país”. Un ajuste sin ningún impacto en el capital del grupo.
La estrategia en Reino Unido –potenciar y equilibrar el negocio– es una línea que también coge impulso en Alemania. Con los activos recién adquiridos al nórdico SEB en el país, Santander se hará con hipotecas por 8.500 millones y depósitos por 4.600 millones, complementando su posición en financiación al consumo.
Filón
Al otro lado del Atlántico, el filón está en Brasil, aunque la recompra del 25% de la filial de México también permitirá recoger la mejora del segundo mercado clave en la región. En EEUU, mientras, se avanza en la integración de Sovereign y, más allá de especulaciones sobre más compras, Santander se ha centrado en los últimos meses en reforzar su actividad de crédito al consumo. Asia espera.
Con estas piezas, el banco avanza en dar forma a un grupo diversificado sobre el que adaptar la cuenta de resultados en función de las distintas perspectivas y momentos del ciclo de las economías. Eso significaría, actualmente, dar recambio al menor empuje de España y Portugal, el 33% del beneficio global.
Concentración en el sector financiero
1. BNP Paribas pagó por el negocio de Fortis en Bélgica y Luxemburgo 14.500 millones hace dos años.
2. En 2008, Lloyds también compró por 15.000 millones de euros el debilitado HBOS.
3. Ese mismo año, Bank of America rescató Merrill Lynch en una operación de 50.000 millones de dólares.
Recorrido
Desembarco
Santander dio el salto a Reino Unido en el año 2004, cuando adquirió Abbey National por 10.000 millones de libras (12.000 millones de euros a los tipos de cambio actuales). Cuatro años después y en plena crisis financiera, la entidad aprovechó la debilidad de sus rivales en Reino Unido para fortalecerse. En septiembre de 2008, el grupo compró los depósitos y oficinas de Bradford & Bingley por 740 millones de euros y en octubre de ese mismo año, Alliance & Leicester, por 1.575 millones de euros.
Más cuota
La compra de las oficinas de RBS consolida la posición de Santander en Reino Unido, donde a partir de ahora contará con más de 1.600 sucursales y más de 25.000 empleados. Los activos adquiridos elevarán su cuota de mercado en el segmento de empresas hasta aproximarlo al 10%. El porcentaje se equiparará a la posición relevante que Santander ya tiene en el mercado hipotecario de Reino Unido, donde tendrá una cuota del 14%, sólo por detrás de Lloyds, con un porcentaje del 28%.
Mercado estratégico
La nueva adquisición del grupo en Reino Unido, la cuarta en seis años, confirma la posición clave de la región en la estrategia del banco. Reino Unido, una economía que ha dejado atrás la recesión, contribuyó en el primer semestre del año con 1.006 millones de euros al resultado del grupo, un 14% más. Reino Unido ya aporta el 17% de los beneficios de Santander. España y Brasil contribuyen, cada uno, al 22%.
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