21-5-2010 - Ingresaron títulos por 8.500 millones de dólares. No emitirán aún el Bono Global 17. POCO POR AHORA. AMADO BOUDOU REVELO AYER EL RESULTADO DE LA PRIMERA ETAPA DEL CANJE. ESPERA LLEGAR A 60%
En el arranque, el canje de la deuda tuvo una aceptación menor a la esperada: se canjearon bonos por US$ 8.500 millones (46% de los 18.300 a rescatar) a pesar de que los bancos que llevan adelante la operación le habían asegurado al Gobierno que ingresarían al menos US$ 10.000 millones en el tramo mayorista, que finalizó el viernes pasado e incluye a quienes tienen más de US$ 100 millones en títulos.
De esta manera, la adhesión de los grandes tenedores de bonos representa el 46% del total de la deuda a canjear. Y obliga al Gobierno a depositar sus esperanzas en lo que harán los tenedores minoristas de los títulos en default. Tendrán tiempo hasta el 7 de junio para optar entre la oferta o quedarse con los bonos en default.
"Seguimos apostando a que habrá una aceptación del 60% sobre el total de la deuda a canjear", aseguró el ministro de Economía, Amado Boudou. Y precisó que "los bancos siempre dijeron que la aceptación sería de entre 6.000 y 10.000 millones de dólares".
Se refería al tramo mayorista, que es el dato que Economía dio a conocer ayer. Y es el universo sobre el que hicieron los cálculos los bancos Barclays, Citi y Deustche cuando le acercaron al Gobierno la propuesta para reabrir el canje de la deuda.
El sector mayorista representa US$ 11.500 millones de la deuda a reestructurar, de los cuales US$ 3.000 están en poder de los fondos buitres que han iniciado acciones judiciales contra la Argentina para tratar de cobrar los bonos que están en default desde diciembre de 2001. Los US$ 8.500 millones restantes están en manos de bancos que aceptaron canjear sus bonos en default por los nuevos títulos que propuso el Gobierno. Por eso el ministro Boudou se ufanó de haber conseguido el 75% de adhesión en el tramo mayorista.
Sin embargo, y más allá de las versiones acerca de las promesas de los bancos que llevan adelante la operación, lo cierto es que tanto en el mercado como en el Gobierno esperaban que la aceptación en el tramo mayorista rondara los US$ 10.000 millones.
"Tal vez hicieron una proyección más optimista de cuántos eran los tenedores de bonos mayoristas, tal vez se pensó que había habido más pase de manos de retail a institucionales", especuló Boudou tratando de encontrar una explicación a esta adhesión menor a la esperada.
En cambio, estuvo fuera de los cálculos de cualquier funcionario o economista la crisis europea que complicó el momento financiero internacional para hacer una nueva emisión de deuda. Por la gran volatilidad que tienen los mercados, fue que el Gobierno decidió no colocar en el mercado los US$ 1.000 millones que pensaba emitir en Global 2017.
"No es el momento ni están dadas las condiciones para emitir, porque hoy tendríamos que pagar una tasa de 10,75% y nosotros buscamos una tasa menor a los dos dígitos", enfatizó Boudou. Pero aún no está dicha la última palabra: para hacer esta colocación hay tiempo hasta el 7 de junio.
http://www.clarin.com
En el arranque, el canje de la deuda tuvo una aceptación menor a la esperada: se canjearon bonos por US$ 8.500 millones (46% de los 18.300 a rescatar) a pesar de que los bancos que llevan adelante la operación le habían asegurado al Gobierno que ingresarían al menos US$ 10.000 millones en el tramo mayorista, que finalizó el viernes pasado e incluye a quienes tienen más de US$ 100 millones en títulos.
De esta manera, la adhesión de los grandes tenedores de bonos representa el 46% del total de la deuda a canjear. Y obliga al Gobierno a depositar sus esperanzas en lo que harán los tenedores minoristas de los títulos en default. Tendrán tiempo hasta el 7 de junio para optar entre la oferta o quedarse con los bonos en default.
"Seguimos apostando a que habrá una aceptación del 60% sobre el total de la deuda a canjear", aseguró el ministro de Economía, Amado Boudou. Y precisó que "los bancos siempre dijeron que la aceptación sería de entre 6.000 y 10.000 millones de dólares".
Se refería al tramo mayorista, que es el dato que Economía dio a conocer ayer. Y es el universo sobre el que hicieron los cálculos los bancos Barclays, Citi y Deustche cuando le acercaron al Gobierno la propuesta para reabrir el canje de la deuda.
El sector mayorista representa US$ 11.500 millones de la deuda a reestructurar, de los cuales US$ 3.000 están en poder de los fondos buitres que han iniciado acciones judiciales contra la Argentina para tratar de cobrar los bonos que están en default desde diciembre de 2001. Los US$ 8.500 millones restantes están en manos de bancos que aceptaron canjear sus bonos en default por los nuevos títulos que propuso el Gobierno. Por eso el ministro Boudou se ufanó de haber conseguido el 75% de adhesión en el tramo mayorista.
Sin embargo, y más allá de las versiones acerca de las promesas de los bancos que llevan adelante la operación, lo cierto es que tanto en el mercado como en el Gobierno esperaban que la aceptación en el tramo mayorista rondara los US$ 10.000 millones.
"Tal vez hicieron una proyección más optimista de cuántos eran los tenedores de bonos mayoristas, tal vez se pensó que había habido más pase de manos de retail a institucionales", especuló Boudou tratando de encontrar una explicación a esta adhesión menor a la esperada.
En cambio, estuvo fuera de los cálculos de cualquier funcionario o economista la crisis europea que complicó el momento financiero internacional para hacer una nueva emisión de deuda. Por la gran volatilidad que tienen los mercados, fue que el Gobierno decidió no colocar en el mercado los US$ 1.000 millones que pensaba emitir en Global 2017.
"No es el momento ni están dadas las condiciones para emitir, porque hoy tendríamos que pagar una tasa de 10,75% y nosotros buscamos una tasa menor a los dos dígitos", enfatizó Boudou. Pero aún no está dicha la última palabra: para hacer esta colocación hay tiempo hasta el 7 de junio.
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