NOTICIAS: Adiós al papel: cada vez más argentinos eligen el resumen de cuenta digital

Algunas entidades vienen dando la opción de recibir el resumen mensual de la tarjeta de crédito o de la cuenta bancaria por mail hace más de tres años. Otras, en cambio, recién han comenzado a hacerlo este año. Los bancos dicen que entre el 10% y el 35% de su clientela ya ha optado por digitalizar sus cuentas

El papel ya pasó de moda hace tiempo. No es ecológico, ocupa lugar y tiene una vida útil bastante limitada. Es por eso, entre otras cosas, que tanto las empresas como los individuos en general están dejando de lado este antiquísimo soporte para pasar a archivar toda la información importante en formato digital.

Esta tendencia está avanzando a paso firme también entre los bancos locales, que poco a poco han ido impulsando el uso de resúmenes de cuenta digitales entre sus clientes. Con promociones especiales y publicidad, las entidades privadas de origen internacional hicieron punta en eso de tratar de reemplazar los resúmenes de cuenta en papel por sus equivalentes electrónicos. Ahora, la posibilidad de recibir el resumen por Internet está al alcance en casi todos los bancos locales. Y según las entidades consultadas por El Cronista, un promedio del 20% de la clientela local ha elegido esa alternativa.

En algunos bancos, como el Citi, la cifra llega hasta el 35% de la base de clientes. “Fuimos uno de los pioneros en el país con esta iniciativa. Por eso, más del 35% de nuestros clientes usan esta modalidad de envío de resúmenes para sus distintos productos. Estamos enviando Más de 650.000 resúmenes de distintos productos por mail”, explicó Alejandro Cid, Gerente de Productos de Consumo de Citi.

En la misma línea, HSBC lanzó en enero de 2005 sus “productos verdes”, que consisten en “brindarle al cliente la posibilidad de obtener sus resúmenes de Cuentas, Tarjetas de Crédito y pólizas de seguros vía mail o mediante PC Banking”, explicó Florencia Trotta, responsable de Comunicaciones Externas de HSBC. En la actualidad, el 10% de los clientes del optan por esta modalidad.

“Buscamos dar un mejor servicio y generar un compromiso con el medio ambiente. Por cada cliente que se adhiere al sistema online de recepción de información, HSBC planta un árbol y ayuda a reforestar el bosque chaqueño en alianza con Fundación Vida Silvestre. Hasta el momento se han plantado unos 5000 árboles”, indicó Trotta. El Citi, por su parte, tiene un programa similar titulado “Green Citi”, por el que también colabora con Vida Silvestre.

Según los expertos, hasta ahora los clientes que han decidido optar por el resumen digital no se han arrepentido. “Dicen que es más cómodo, más ordenado y más seguro, porque sus papeles bancarios no circulan en sus edificios”, indicaron. Para el banco, en tanto, supone un ahorro en costos de papel y de envío por correo, aunque al mismo tiempo, requiere inversión en software y en medidas de seguridad online.

“La implementación de esta iniciativa ha requerido importantes inversiones no sólo en software sino principalmente en hardware y herramientas de seguridad informática. Adicionalmente, este beneficio, en el caso del Citi, va acompañado de una cobertura especial de monitoreo y prevención ante intentos de de robo de identidad”, indicó Cid.

¿El fin del papel?

Además del HSBC y el Citi, los grandes bancos privados como el Santander, el Galicia y el BBVA Banco Francés también están incentivando el uso de resúmenes online. El Santander Río, por caso, lanzó una promoción para aquellos que opten por dejar de recibir sus cuentas en papel y se pasen al formato digital. Quienes lo hagan pasan a participar automáticamente de un sorteo por 100 premios mensuales de 50.000 puntos Superclub, que permiten acceder a distintos regalos.

Pero más allá de los esfuerzos de las entidades, lo cierto es que hoy por hoy el papel seguirá vigente en el sistema financiero por mucho tiempo. Al menos, hasta que el Banco Central (BCRA) cambie la normativa que obliga a las entidades a enviar una vez cada tres meses el resumen de la cuenta bancaria en formato papel.

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NOTICIAS: Banco Galicia optimiza sus procesos de negocio con SAP

La entidad argentina comenzó la implementación de soluciones de SAP para la industria de banca y finanzas a fin de agilizar distintos procesos y sistemas, entre ellos los vinculados a la generación de nuevos productos y servicios. Se espera un pronto retorno de la inversión inicial y una mejor relación con los clientes.

El Banco Galicia, entidad bancaria de origen argentino que cuenta con más de 4,2 millones de clientes en el país, eligió las soluciones de SAP for Banking para mejorar sus procesos de negocios destinados a acelerar la generación de productos y servicios con valor agregado hacia el cliente.

El proyecto, organizado en fases, tiene distintos objetivos. Uno es establecer procesos más sencillos para la generación de propuestas destinadas a los clientes, haciéndolos más veloces y con mayor valor agregado. También se busca la reducción de costos de infraestructura tecnológica y la capitalización de los desarrollos de SAP en otros mercados altamente competitivos, para brindar al usuario final mayor independencia en el manejo de las aplicaciones y cambiar el paradigma de codificación por uno de parametrización.

“El proyecto, que comenzamos a principios de 2009 de la mano del área de Servicios de SAP, está pensado desde un punto de vista evolutivo y de integración, donde el valor está en la integración de los sistemas existentes dentro del banco y la solución de SAP”, explicó Miguel Ángel Peña, Chief Operating Officer del Banco Galicia. “Recientemente finalizamos la primera fase del proyecto de tres años y estamos muy conformes con todos los resultados. Por una parte, concluimos esta etapa cumpliendo exactamente con el presupuesto y el tiempo asignados para ella. En sólo ocho meses disponemos de una herramienta que funciona muy bien y que mostró un retorno claro en los negocios”, agregó el ejecutivo.

Respecto de los beneficios, Peña dijo: “Creemos que la implementación de SAP generó un cambio profundo en varios de nuestros procesos, haciéndolos más simples y contribuyendo a mejorar la relación con nuestros clientes. Los resultados obtenidos superaron ampliamente las expectativas que teníamos inicialmente.

A la hora de explicar por qué se eligió la solución de SAP, el Chief Operating Officer de Banco Galicia destaca que “cuando iniciamos la búsqueda de herramientas que nos brindaran una clara respuesta a nuestras necesidades, vimos que la cantidad de proveedores habilitados en el mundo se reducía a sólo dos o tres, entre ellos SAP. La decisión se tomó en función de nuestra necesidad de elegir un socio confiable para llevar a cabo un proyecto a largo plazo. SAP, en ese sentido, fue el que mayor confianza nos inspiró, ya que hubo varios elementos durante el proceso que lo hicieron destacar por sobre el resto”.

Acerca de SAP

SAP es el líder mundial en software de negocios*. Ofrece aplicaciones y servicios que permiten a compañías de todos los tamaños en más de 25 sectores de industria gestionar sus procesos de negocios de manera más eficiente. Con más de 82.000 clientes (incluyendo clientes de Business Objects) en más de 120 países, la compañía cotiza sus acciones en diversas bolsas de valores del mundo, incluyendo la Bolsa de Valores de Frankfurt y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), bajo el símbolo "SAP".

(*) SAP define al software de gestión de negocios como las aplicaciones de planificación de recursos y otras relacionadas.

OPINIÓN: Europa en el espejo argentino

Luego de hacer estragos en su patria de origen, Estados Unidos, el "virus neoliberal", para usar la acertada expresión de Samir Amin, ha contagiado Europa. El euro se desploma, la Eurozona está a punto de desintegrarse, y como los gobiernos capitalistas sólo conciben la salida de la crisis haciéndosela pagar a los trabajadores, el clima social se carga de una conflictividad no vista desde los sucesos de 1968, aunque algunos se remontan hasta las postrimerías de la Primera Guerra Mundial.

Luego de hacer estragos en su patria de origen, Estados Unidos, el "virus neoliberal", para usar la acertada expresión de Samir Amin, ha contagiado Europa. Ante los síntomas inocultables de la crisis, los mercados reaccionan con su explosiva mezcla de rapacidad e irracionalidad y evidencian su escepticismo ante las recetas de salida de la crisis elaboradas por el G-20, el FMI o el BM. Para colmo, este fin de semana, Jean-Claude Trichet, presidente del Banco Central Europeo, declaró que "el salvataje de un billón de dólares aprobado por la UE y el FMI es sólo para ganar un poco de tiempo". Esta opinión fue secundada por el economista-jefe del BCE, Jürgen Stark, quien además dijo que "cuando los mercados se vuelven locos, nadie puede prever las consecuencias".

El carácter estructural y de larga duración de la crisis es evidente, y sus dimensiones son impresionantes: en Grecia el déficit fiscal en relación con el PBI orilla el 14 por ciento; en Irlanda, casi el 15; en España, está a centésimos del 12; en Portugal supera ya el 9 y en Gran Bretaña, de la cual pocos hablan, el déficit fiscal es apenas una centésima inferior a la incendiada Grecia: 13 por ciento. Estas cifras se apartan brutalmente de las estipuladas en el ya difunto Tratado de Maastricht, por el cual los países europeos se comprometieron a mantener su déficit fiscal por debajo del 3 por ciento del PBI. Todo esto ocurre porque, ante el estallido de la crisis en el verano boreal del 2008, los gobiernos ordenaron al Banco Central Europeo y a sus propios bancos rescatar a las grandes empresas afectadas por la crisis; tal como lo habían hecho en Estados Unidos Bush y Obama, demostrando, por la vía del ejemplo, que la doctrina de la "autonomía del Banco Central" es una engañifa sólo destinada al consumo de los sumisos gobiernos de la periferia.

El problema con estos rescates es que más pronto que tarde los fenomenales desembolsos realizados por los gobiernos se convierten en una deuda de proporciones gigantescas, originando un incontenible crecimiento del déficit fiscal. Dado que hasta hace pocas semanas el FMI se abstuvo de siquiera lanzar una advertencia a los países del mundo desarrollado (cuando por déficit muchísimo menores envía sus letales misiones a cualquier país del Tercer Mundo), el problema no suscitó mayor atención salvo entre los pocos que estaban realmente al tanto de la situación y no creían en las ingeniosas metáforas utilizadas por los gurúes del capitalismo que hacía un año venían hablando de los "brotes verdes" que anunciaban el fin de la crisis. Charlatanes irresponsables (al igual que los que en la Argentina pronosticaban en marzo del 2002 que para fines de ese año el dólar se cotizaría entre 12 y 14 pesos por unidad), sienten ahora que el mundo se les viene abajo: el euro se desploma, la Eurozona está a punto de desintegrarse, y como los gobiernos capitalistas sólo conciben la salida de la crisis haciéndosela pagar a los trabajadores, el clima social se carga de una conflictividad no vista desde los sucesos de 1968, aunque algunos se remontan hasta las postrimerías de la Primera Guerra Mundial.

La propuesta para griegos y españoles es un calco de las que el FMI impulsara en América latina y que sólo sirvieron para acelerar el derrumbe, siendo el caso argentino el espejo más fiel de lo que probablemente les espere a muchos países de la Unión Europea que todavía se aferran al catecismo neoliberal. El Wall Street Journal del 12 de mayo señalaba que "en la Eurozona y en menos de un mes el FMI dejó de ser un paria para convertirse en una institución esencial cuya bendición es necesaria para los países que necesitan paquetes de rescate". Este verdadero Dr. Mengele de las economías -que sigue siendo el mismo de antes, pese a declaraciones públicas en contrario- fue el que las autoridades de la Unión Europea eligieron para que administre los remedios que resolverán la crisis. Por eso no sorprende ver a una Europa en pie de guerra social, como respuesta a un programa de ajuste tan brutal como los que padecimos en América latina.

Al igual que en Grecia, el ajuste recesivo de Rodríguez Zapatero en España tiene como uno de sus puntales la reducción salarial del 5 por ciento para la mayoría de los trabajadores y la congelación para los de menor ingreso, los llamados "mileuristas" (por ser aproximadamente ésa la suma que ganan mensualmente). Para demostrar que habrá austeridad para todos, y que ésta será progresiva, el gobierno español decidió que desde el cargo de secretario de Estado para arriba, la reducción sería del 15 por ciento. El único detalle es que mientras el presidente del gobierno español gana 91.982,40 euros por año (cerca de 8000 euros mensuales, amén de diversos gastos que corren por cuenta del erario), el recorte del 15 por ciento difícilmente le producirá alguna merma en su capacidad de ahorro y consumo. Pero para los sectores inferiores de la administración pública -cuyos ingresos oscilan, con premios, complementos y pagas extraordinarias, en torno de los 2000 euros mensuales- los 100 euros que les serán reducidos incidirán negativamente en su nivel de vida.

David Cameron, el nuevo premier británico, fue más flemático y ordenó una reducción del 5 por ciento de sus emolumentos, pese a que su sueldo anual de 207.500 libras esterlinas (sumando el que le corresponde como premier y como miembro del Parlamento) más que duplica el de su colega español. Estos dos ejemplos bastan para caracterizar la filosofía que inspira estos programas de ajuste. Agréguese a ello que en ningún país de la UE esta reducción del gasto afecta al voluminoso presupuesto militar, parte del cual se destina a financiar guerras inmorales e infames como las que se están librando en Irak y Afganistán. Lo que sí se reducirá será la suma destinada a la cooperación internacional. Sólo en el caso español esto significa una baja de 600 millones de euros, un 8 por ciento en relación con lo previamente presupuestado.

En este contexto, no deja de ser llamativa la conversación telefónica que sostuvieron el 11 de mayo Obama y Rodríguez Zapatero, sobre todo cuando el primero le aconsejó que tomara medidas resolutivas "para calmar a los mercados". Esta frase es más que semejante a la que en su momento pronunciara el ex presidente Fernando de la Rúa en vísperas del derrumbe de la convertibilidad, cuando también él -como Obama ahora- creía que era imprescindible y factible "llevar tranquilidad a los mercados". En realidad, los mercados son una institución en la cual la crispación, el desenfreno y la irracionalidad son la norma; además, sin importar cuánto se haga a su favor, son insaciables y siempre querrán más, como se lo hicieron saber a De la Rúa y Cavallo en diciembre del 2001. En las páginas finales del primer tomo de El Capital, Marx describió con vívidos caracteres la naturaleza de los capitalistas y los mercados al decir que "el capital experimenta horror por la ausencia de ganancia... Si la ganancia es adecuada, el capital se vuelve audaz (...) Al 20 por ciento, se pondrá impulsivo; al 50 por ciento se vuelve temerario; por 100 por ciento, pisoteará todas las leyes humanas; y por 300 por ciento no hay crimen que lo arredre, aunque corra el riesgo de que lo ahorquen". La experiencia de los dos últimos años le dan la razón, y la crisis recién está comenzando a manifestarse.

Fuente: http://www.atilioboron.com/

NOTICIAS: Cristina:"Las empresas españolas tienen pingües ganancias en la Argentina"

La Presidenta dijo que si se miran los balances de las principales empresas españolas que han invertido en la Argentina, sobre todo en un mercado tan rentable como energía y comunicaiones "tienen pingües ganancias".

La presidenta Cristina Fernández, en una entrevista concedida a la Televisión Española (TVE,) sostuvo que si se miran los balances de las principales empresas españolas que han invertido en la Argentina, en un mercado tan rentable como es el sector de la energía y de las comunicaciones, “tienen pingües ganancias que les permiten enviar dividendos a su país”.

En la entrevista expresó que “la crisis que hoy están viviendo el mundo en general se vivió en la Argentina con la explosión del sistema financiero en el año 2001, cuando se defaulteó la deuda y luego sobrevino una crisis que creo que marcó a fuego a la sociedad argentina y que permitió que emergiéramos en el año 2003 con un modelo de desarrollo y con un sistema financiero mucho más solvente del que teníamos en ese momento”.

Sobre la crisis en países europeos aclaró: “no quiero referirme estrictamente a España y a Grecia sino a la convulsión de todos los mercados, a la volatilidad de las Bolsas que un día están 20 puntos para arriba, la semana siguiente están 20 puntos para abajo. No es de un problema ni de Grecia, ni de España ni se Irlanda. Me parece que es un problema sistémico a nivel nacional en lo que hace al sistema financiero internacional. Yo creo y esto lo hemos planteado muchísimas veces en la reunión del G 20, es que se requiere una nueva arquitectura no solo financiera sino también económica a nivel mundial”

Cristina Fernández explicó que “desde la caída de Lehman Brothers, que fue la punta del iceberg porque ya venían de fines de 2007 con problemas en el sub prime, las burbujas financieras, las crisis hipotecarios, en realidad ha hecho implosión un sistema de desarrollo capitalista fundamentalmente basado en el tema financiero, en la multiplicación del dinero virtual que no pasa por la producción de bienes y servicios sino que anclado en la especulación. Esto finalmente ha implosionado y nos hemos reunido en muchísimas oportunidades para tratar de regular a los capitales, a las calificadoras de riesgo, los movimientos de flujos internacionales pero no ha habido resultados concretos”.

“Por ejemplo –agregó la presidenta argentina- las calificadoras de riesgo calificaban mucho mejor a Grecia que a la Argentina, mientras que la Argentina ha pagado puntualmente desde que ha reestructurado su deuda en 2005, la ha reestructurado puntualmente, todos sus vencimientos han sido pagadora en forma neta en los organismos multilaterales de crédito como Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo”.

Además, agregó “se desendeudó definitivamente del Fondo Monetario Internacional y sin embargo en materia de calificación de riesgo país tenía un riesgo país mucho más alto que Grecia, por ejemplo. Hay intereses. Se han comprobado que los números que tenía Grecia no eran los números reales y que en realidad habían sido en cierta manera dibujados por los famosos Bancos de Inversión que, separados de los Bancos Comerciales, han desarrollado un sistema casi paralelo a nivel internacional sin ningún tipo de control y regulación”.

Explicó que “las economías de los países han tenido un fuerte control por parte de sus Bancos Centrales, las normas de Basilea, etc. Sin embrago el flujo de capitales los Bancos de Inversión han mantenido el mismo tipo de control; esto finalmente ha devenido finalmente en una crisis muy fuerte, de carácter financiero donde tal vez como una rémora de la crisis del año 30 donde no se prestó demasiado atención al sector financiero y se dejaron quebrar todos los bancos, se hizo una suerte de síndrome de la depresión del año 30 y se puso un acento muy fuerte en el salvataje financiero, pero sin atender las necesidades de los estados y de la economía real”.

Consultada sobre la situación de las empresas españolas en las Argentina la presidenta respondió: “Yo creo que están muy bien. La primera empresa argentina en pago de tributos es Repsol Argentina. Telefónica es una de las principales contribuyentes. Miren los balances de sus empresas y miren las ganancias que le giran desde Argentina a España. O hay un desconocimiento o hay prejuicios sobre la Argentina, tal vez porque nos criticaron muchos desde el 2003 el modelo que llevábamos adelante pero, evidentemente, desde el año 2003 hemos venido creciendo muy bien. Incluso, el año pasado, de la gran crisis internacional y estos son datos de Naciones Unidas, los dos países que mayor medidas fiscales han tomado para enfrentar la crisis y más exitosamente lo han hecho son primero China y segundo Argentina. Estos son datos de Naciones Unidas. Es más hoy Argentina, respecto del ingreso per cápita es el país más igualitario de toda la América latina”.

La presidenta destacó también la situación económica y financiera del país y explicó: “el año pasado tuvimos superávit comercial record: casi 17 mil millones de dólares, el mayor superávit comercial de toda nuestra historia. Argentina tiene: superávit fiscal, superávit comercial, cuenta corriente positiva. Es uno de los pocos países en el mundo que pueda exhibir en el mundo reservas, que ya están orillando los cuarenta y nueve mil millones de dólares, una desocupación de un dígito que afortunadamente pudimos mantenerla en un dígito en la crisis del 209. Los números son claros”.

La periodista de la televisión española le preguntó sobre el Grupo Marsans, y las causas de la estatización de Aerolíneas Argentinas. “No es así, los argentinos hemos tenido muchísimos problemas por la gestión que se hizo de Aerolíneas Argentinas, a punto tal de quedar sin conectividad el país”. Recordó que envió un proyecto de ley al Poder legislativo, que fue aprobado por ambas cámaras, para la nacionalización de la aerolínea de bandera.

“El estado pagaba los sueldos y el combustible de una empresa privada, lo cual realmente era en términos instituciones y legales algo absolutamente insostenible. La empresa venia con grandes deficiencias, inclusive con préstamos nunca aclarados que había recibido por parte del gobierno español, de la CEPI, creo que inclusive que hay una causa penal en algún tribunal de España. Es mas luego vino la quiebra de E Comerce que es española y en la cual la Argentina no tiene nada que ver. La sociedad argentina tuvo graves problemas por la muy deficiente gestión de Aerolíneas Argentinas”.

Consultada sobre el presidente venezolano Hugo Chávez, ausente de la cumbre entre la Unión Europea y América Latina y el Caribe respondió que “es además de un amigo de la Argentina, nos ayudo en momentos muy difíciles donde Argentina no tenía acceso al mercado de capitales y uno de los tantos nuevos dirigentes que tiene América, que es diversa, pero el hecho de no pensar iguales no nos convierte en adversarios ni enemigos. Hemos aprendido que de la unidad de la región depende el desarrollo y el crecimiento de nuestros gobiernos”.

Sobre la entrevista con el juez suspendido Baltasar Garzón, la Presidenta respondió “es un buen amigo y un excelente juez. Ha sido un defensor de valores universales como son los derechos humanos. Realmente me apena y esto no es inmiscuirme en cuestiones internas de España. Yo creo que os derechos humanos no son cuestiones internas de ningún país, del mismo modo que me pareció bien la decisión de Baltasar Garzón cuando decidió enjuiciar a Pinochet y a otros represores que no fueron juzgados en Argentina y esto no fue objetado por la justicia española, fue apoyado por la justicia española. No suena bien que cuando decide enfocar la mira hacia violaciones a los derechos humanos cometidos en otras etapas en España reciba su apartamiento de la justicia”.

Consultada sobre el patrimonio del matrimonio Kirchner y las aspiraciones políticas de su esposo, Néstor Kirchner, la Presidenta aclaró: “el matrimonio Kirchner no responde como matrimonio, yo lamento mucho que por el hecho de ser mujer, de ser militante, tener que estar dando explicaciones por estar casada con un político y ser tratados como matrimonio, Esto es como un matrimonio de periodistas; no veo cuando hay periodistas dicen el matrimonio de periodistas. Soy una dirigente política desde muy joven; por la política lo conocí a él en la Universidad. No adherí a la política por vinculo marital sino por convicción personal”.

Respecto de los bienes patrimoniales observó que “creo que pocos dirigentes, no solo en el país sino en el mundo han sido examinados con la minuciosidad con que ha sido examinado la sociedad coyuntural y de bienes compartidos; de la manera que hemos sido examinados, con declaraciones absolutamente publicas y transparentes que han sido investigadas por un juez, por el cuerpo de peritos de la Corte Suprema de Justicia de la nación. Pocos o ningún dirigente puede explicar con tanta claridad como lo hemos hechos nosotros. Es curioso porque cuando uno ve algunas declaraciones juradas y ve su nivel de vida que resulta inconsistente, sin embargo no son investigados por nadie, uno tiende a pensar más que una investigación patrimonial hay un cierto grado de persecución sobre determinados dirigentes, a los cuales no se les pueda achacar haber rebajado el sueldo a los empleados, haber vendido patrimonio nacional o tomado medidas económicas en contra de los intereses del país”.

Sobre su futuro político la Presidenta respondió que estará “donde el proyecto me necesita”.

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OPINIÓN: El dinero, ¿hace a la felicidad?

¿Hay alguna relación entre el dinero y la felicidad? Sí, la situación económica y la felicidad, entendida ésta como satisfacción en la vida, se mueven en el mismo sentido. A medida que mejora el ingreso de las personas, se encuentra mayor satisfacción en la vida, tanto en comparaciones internacionales de países desarrollados como países pobres o muy pobres.

Este es un tema muy polémico y muchos investigadores han negado esta relación de una u otra manera, o lo han relativizado, como Richard Easterlin, Amartya Sen o, en un nivel más microeconómico (estudio de panel), nuestro compatriota Rafael Di Tella.

Los dichos populares, si bien son muy dispares, se acercan más a la idea de que la felicidad y la economía esta relacionados, como reza el proverbio inglés: "Hasta el hombre ciego puede ver el dinero".

En Economía se parte del supuesto de que es mejor para la satisfacción de la gente el crecimiento económico y mayores niveles de ingreso, que el subdesarrollo y bajos sueldos. Por otro lado, es fácil ver en estos días en Grecia y en España, donde han tenido que hacer un "ajuste" con reducción de sueldos, que a la población no le gustó nada y salió a protestar. Lo mismo en la Argentina de 2001.

En definitiva, no todo es el dinero, pero crecer es mejor que ser subdesarrollado. Por otro lado, vemos mal la pobreza, especialmente si ésta aumenta, como ha ocurrido en nuestro país en los últimos 25 años. Y también es muy negativa la indigencia, no tener el dinero para adquirir los alimentos básicos para vivir.

Las migraciones, por ejemplo de españoles e italianos a la Argentina entre 1880 y 1915, reflejan el deseo de tener mayor satisfacción en la vida ganando más, ya que en Italia o España, el ingreso promedio en aquella época era de 2000 dólares de 1990 per cápita y aquí el doble, 4000 dólares de 1990 per cápita. Por eso venían.

Para nuestra conclusión positiva también nos basamos en la encuesta " World Poll " de Gallup entre personas de 15 años o más del año 2006 que abarcó 132 países. Se usó el mismo cuestionario en todos los países, cosa que no había ocurrido en estudios anteriores. Se puede ver un análisis del tema en Angus Deaton, Journal of Economic Perspectives , de septiembre 2008, pag 53-72. El cuestionario es bastante amplio, y además ha incluido preguntas experienciales, como si "sonrió mucho" o "experimentó felicidad" o "ausencia de depresión", generalmente en el día anterior a la entrevista.

Podemos ver que en niveles del PIB per capita de 35.000/40.000 dólares anuales, encontramos un nivel de satisfacción en la vida de de cerca de 8, sobre una escala desde 0 (la peor vida posible) a 10 (la mejor vida posible). Estos son los casos de EE UU, Suecia, Emiratos, Noruega, Finlandia. En tanto que niveles de ingreso de 625/1250 dólares por año, los niveles de satisfacción en la vida se ubican en 3/3.5 puntos sobre la misma escala. Aquí tenemos países como Togo, Chad, Camboya, Etiopía. Los demás países se encuentran en puntos intermedios en PIB per cápita y también en niveles de felicidad o satisfacción en la vida, intermedios.

Los latinos somos más felices que otros con el mismo dinero

Es muy llamativa la situación de algunos países latinoamericanos, que con un PIB per cápita de 7000/10.000 dólares de PPP, de acuerdo al comportamiento internacional promedio tendrían que ubicarse en un nivel de satisfacción en la vida de 5.5 puntos y se hallan en 7/7,5 puntos, o sea 34% por encima de lo esperado. Estos países son Brasil, México, Costa Rica, Venezuela y un poco menos la Argentina. Se ha bautizado a este comportamiento como el "Bonus Latino", somos más felices que otros ganando el mismo dinero.

Desde otro punto de vista, aquellos países en los que las personas trabajan mejor, cumplen más los horarios, perfeccionan más su labor y toman en cuenta los detalles, y tienen mayores resultados, sienten mayor satisfacción con sus actividades. Así el trabajo bien hecho sería una fuente de felicidad y hasta de "santificación personal". Por eso que la estrecha relación que hay entre felicidad o satisfacción en la vida y producto per cápita tiene una lógica bien fundamentada.

http://www.lanacion.com.ar - Por Orlando Ferreres

NOTICIAS: Bank of America venderá su participación en Itaú Unibanco

La operación se realizará para hacer frente a los pagos correspondientes al Programa de Alivio para Activos en Problemas del Gobierno de los Estados Unidos

Bank of America Corp. decidió vender su participación en el mayor banco privado de Brasil, Itaú Unibanco Holding SA, para ayudar a pagar las deudas del Programa de Alivio para Activos en Problemas, o TARP, al Gobierno de Estados Unidos, según lo aseguró este miércoles un vocero de Bank of America en un comunicado.

El banco estadounidense indicó que no considera a Itaú Unibanco un activo básico. El martes por la tarde, Itaú Unibanco anunció que Bank of America decidió vender toda su participación en el banco brasileño en un acuerdo avaluado en alrededor de 8.160 millones de reales, unos u$s4.500 millones.

"En diciembre de 2009, en relación con el pago del TARP, Bank of America se comprometió a aumentar su capital accionario común Tier 1 en u$s3.000 millones as través de la venta de activos o con la recaudación adicional de capital accionario", señaló Jerry Dubrowski, vocero de Bank of America, en un comunicado.

"Esta decisión no afecta nuestros actuales negocios en Brasil. Seguimos comprometidos con Brasil y la región", agregó. BofA compró la participación en Itaú Unibanco en 2006, cuando vendió sus operaciones en Brasil, Uruguay y Chile en una transacción completamente en acciones valorada en u$s2.800 millones.

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NOTICIAS: Las empresas toman más créditos y aprovechan las tasas bajas

El stock de préstamos al sector privado creció con fueza en abril. Las líneas de corto plazo para compañias fueron las que más se destacaron el pasado mes

El stock de créditos al sector privado presentó un fuerte incremento desde fines de marzo. Si se tienen en cuenta los datos de los últimos 30 días hasta el 7 de mayo, el salto llegó al 3% y es la mayor suba desde que estalló la crisis de Lehman Brothers, en septiembre de 2008.

Las líneas de corto plazo destinadas a empresas se destacaron entre las demás. En tanto, los adelantos en cuenta corriente, una de las vías tradicionales de financiamiento de las Pyme, subieron 10,1%, mientras el descuento de documentos avanzó 3,6%, según informó Ámbito Financiero.

Los bancos impulsaron con fuerza las líneas, especialmente las de corto plazo, ante el aumento de los depósitos en pesos que también consiguen a tasas de interés bajas.

Además, las firmas más importantes están pagando como mucho un 9% anual por plazos fijos, muy por debajo de la inflación real.

En el mismo período, las entidades minimizaron el costo para las líneas de corto plazo. El descuento de cheques de empresas de primera línea se ubica en promedio entre el 12% y el 13% anual y eso para las empresas resulta muy conveniente en el actual contexto de inflación.

Las dirigidas a individuos también presentaron un comportamiento positivo el mes pasado. Los préstamos personales subieron el 2,3% y los prendarios, el 2,4%.

En cuento a las compañías, la mayor demanda de crédito se explica no sólo por las tasas de interés, sino también por la reactivación de la economía, por lo que necesitan fondos.

Para el BCRA, es una buena noticia que los bancos hayan salido a ofrecer préstamos a Pyme a plazos más largos y tasa fija. En el caso del Santander Río, prestan hasta cinco años en pesos, el Francés se estira hasta 48 meses y otros bancos extranjeros también salieron a ofrecer líneas con tasa fija y variable en pesos para empresas chicas y medianas.

La cámara que agrupa a los bancos privados de capital nacional, (ADEBA), ofreció hasta $1.500 millones para pequeñas empresas con condiciones estándar: tasa fija anual del 13% en pesos a un año y del 17% fija para 36 meses.

En el caso de Banco Galicia, colocó préstamos para Pyme por $402 millones a tasa del 15% fija en 150 días. En total, tomaron esta línea 2.270 compañías.

Por otra parte, en abril, el stock de préstamos en moneda extranjera aumentó el 4,4% y en los cuatro primeros meses del año lo hizo el 9,6%. La consecuencia del aumento del crédito es el dinamismo de los depósitos, aun en un contexto de bajas tasas de interés.

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NOTICIAS: Se podrán comprar casas y departamentos pagando con soja

La iniciativa es de una inmobiliaria cordobesa y comenzará a funcionar la semana próxima. Permitirá operar en las ciudades de Córdoba y Rosario

El auge de la soja, cuya producción llegaría a un nivel récord este año en Argentina, convirtió a la oleaginosa en moneda de cambio en el país, donde se podrán comprar inmuebles pagando con granos.

Según Reuters, la iniciativa es de una inmobiliaria de Córdoba, la mayor provincia productora de soja del país, donde en los últimos años la oleaginosa se convirtió en uno de los principales complejos exportadores del país y en una fuente de ingresos primordial para el Estado.

"La idea era empezar a operar con la moneda corriente que utiliza la gente del campo. El 80 por ciento de nuestros clientes son personas del campo", explicó a Reuters Sergio Villella, titular de la firma inmobiliaria homónima.

La inmobiliaria se asoció con una empresa agropecuaria de Córdoba, en el centro del país, que en pocos días podrá recoger los granos de cualquier campo de todo el país para cerrar la operación de compra del inmueble en alrededor de una semana.

Las operaciones, que podrán comenzar a realizarse la semana próxima, permitirán la adquisición de inmuebles en las ciudades de Córdoba -capital provincial- y de Rosario, donde está el principal complejo agroindustrial y exportador del país.

En busca de atraer clientes, la inmobiliaria ofrece a los productores rurales un precio que supera en un 5 por ciento los valores oficiales de los granos publicados en el mercado de Rosario.

"Con aproximadamente entre 270 y 300 toneladas de soja se puede comprar un departamento de dos ambientes", señaló Villella, que aclaró que las operaciones también pueden realizarse con otros granos además de soja.

La tonelada de soja en el mercado argentino promedia unos 222 dólares.

Argentina es el mayor exportador mundial de harina y aceite de soja y el tercero de granos de la oleaginosa, y para este año espera una cosecha récord de 54,8 millones de toneladas, según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

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OPINIÓN: La fiesta terminó y ahora los bancos europeos temen por el "efecto resaca”

Se emborracharon de alegría con las elevadas ganancias que daba el comprar deuda de países como Grecia, Italia, Portugal o España. Claro está que, en ese entonces, no se imaginaban que pudiera darse el “tsunami” europeo. Hay entidades que muestran pérdidas superiores al 30%.

La crisis que azota al viejo continente no cede, pese a los intentos del Banco Central Europeo (BCE) y de la Unión Europea (UE) en tratar de encarrilar la situación.

Y ello impacta de lleno no sólo en las situación de los países y su deuda soberana. También en los bancos europeos, que ven que la fiesta terminó y ahora deben asumir los costos.

Tal situación se ve reflejada, ni más ni menos, que en sus cotizaciones bursátiles.

Así las cosas, en lo que va del año los más afectados, en cuanto a su desempeño en las bolsas, fueron los españoles. Tanto el BBVA como el Santander muestran derrumbes alarmantes, del orden del 30 por ciento.

Un escalón más abajo se ubican dos entidades financieras francesas, el Credit Agricole y el grupo Axa, que han perdido poco más del 20%, junto con el banco Dexia, de origen belga.

El motivo del descenso es muy sencillo: la elevada tenencia de deuda pública en su cartera. Y aquellos títulos que en épocas de fiesta les ofrecían excelentes retornos, hoy les representan un dolor de cabeza, y de proporciones.
¿Cuál es la cifra que genera temor? Los bancos comerciales europeos mantienen en sus carteras más de 2,8 billones de deuda soberana de Portugal, Irlanda, Grecia, Italia y España.

El riesgo que corren las entidades viene dado por un eventual incumplimiento o reestructuración de deuda por parte de éstos países, que impactaría de lleno en sus balances, pudiendo contagiarse al resto de la economía.

“Los países que los inversores presumen débiles imponen una externalidad negativa sobre la estabilidad económica de los otros países, incluyendo a Alemania y Francia, puesto que la recesión en Europa afectaría negativamente las tenencias de bonos en los balances de los bancos y alentaría una corrida bancaria en el corazón europeo”, advierte Jorge Avila, del CEMA.

En este sentido, un informe de la consultora FDI consigna que “el rescate a Grecia ya no alcanza para parar la crisis del Viejo Continente. El problema venidero es la posible implosión del sector bancario europeo, principalmente el de las tres potencias de la región, Alemania, Francia y Gran Bretaña”.

“Ello se debe al alto nivel de vinculación entre sus bancos y las naciones más endeudadas: Italia, España, Irlanda, Grecia y Portugal”, agrega el informe.

La situación en España
Lo que ocurre en España es más que elocuente para graficar la situación que atraviesan las entidades extranjeras. Tras el derrumbe bursátil de la última semana éstas se muestran muy reticentes a aumentar su exposición a ese país.

Según consigna el medio español El Economista, hasta el momento se vieron obligadas a no reducir sus tenencias, para no consignar cuantiosas pérdidas. Pero nadie asegura que no lo hagan, si se presentan nuevos episodios de pánico.

"Es lo mismo que pasa con las refinanciaciones inmobiliarias: los bancos no quieren poner más dinero, porque bastante mal la están pasando con la deuda que ya tienen y que no saben si podrán cobrar", explica un alto ejecutivo de una entidad española.

En el caso particular de las principales entidades francesas, algunas fuentes hablan de una "instrucción", desde los cuarteles generales de París, de no incrementar ni un euro la exposición a la deuda pública española.

Otras aseguran haber oído decir a ejecutivos de estas entidades que "cuanto antes haga default España, mejor para todos".

Portavoces de BNP Paribas y Société Générale niegan que exista un mandato en este sentido, aunque admiten que sus clientes y algunos fondos ya avanzaron en reducir posiciones en títulos de ese país.

Este movimiento va de la mano de la salida histórica de dinero de los fondos de renta fija en Europa (41.000 millones de euros en el primer trimestre).

El Estado español declara una deuda pública del orden de los 700.000 millones de euros, de los cuales:

* El 20% está en manos de instituciones financieras francesas.
* Un 21,6% en bancos alemanes.
* Un 10% en entidades de Gran Bretaña.

El resto está colocado entre los bancos y cajas españolas, que incrementaron en forma exponencial sus tenencias a lo largo del año pasado, cuando se subieron al ya célebre “carry trade”, mecanismo por el cual tomaban fondos al 1% del BCE para invertir en bonos al 4%, ganando así la diferencia.

La escasa confianza de las entidades pone en duda el resultado de la colocación de deuda para el corriente año, que suma 226.000 millones de euros. De ese total, sólo se logró colocar menos del 20 por ciento.

El caso griego
La deuda pública que tiene Grecia en circulación asciende a un total de 296.000 millones de euros, según datos recopilados por Bloomberg.

De ese total, cerca del 70% está en manos extranjeras. Vale decir, cerca de unos 210.000 millones de euros estarían en poder de, mayormente, bancos.

Según las estimaciones realizadas por The Economist, en base a los datos del Banco Internacional de Pagos, las entidades francesas, suizas y alemanas serían las más expuestas a la deuda pública griega.

La banca francesa acapara casi el 25% del crédito exterior concedido al Gobierno heleno, la suiza el 21,1% y la alemana el 14,3 por ciento.

Para F. Díaz Villanueva, columnista del medio español CincoDías, “una suspensión de pago por parte de Atenas podría acarrear pérdidas de hasta 200.000 millones de euros a los tenedores de títulos, en su mayoría bancos”.

Según S&P, los inversores tan sólo recuperarían entre el 30 y el 50% del valor nominal de los bonos, en caso de default.

* Hypo Real Estate es la entidad más expuesta, al poseer 8.000 millones de euros de deuda soberana y otros 2.000 millones en títulos.

* Le sigue en el ranking el BNP Paribas, con 5.000 millones de tenencia de emisiones públicas y otros 3.000 millones de corporativas.

* Después viene otro banco francés, Crédit Agricole, con 3.800 millones de deuda soberana y privada. Además es propietario del banco griego Emporiki.

La situación de Portugal

* Al frente de la exposición en Portugal se sitúa, claramente, Dexia. Tiene nada más ni nada menos que 16.900 millones de euros de deuda lusa en su balance.

* En tanto, Hypo Real Estate cuenta con 1.600 millones de títulos públicos y 3.700 millones de tenencias de otra clase.

* Santander cuenta con emisiones helenas valoradas en 200 millones y con 3.300 millones en deuda lusa.

Las tenencias globales de los bancos

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Santander es el principal tenedor de emisiones soberanas con 24.000 millones de euros en su balance.

* A poca distancia aparece el Hypo Real Estate, con 20.300 millones en bonos privados y otros 2.700 millones en emisiones públicas.

* A este ranking de alto grado de exposición le sigue Dexia, con 16.900 millones de euros.

* Algo más lejos, pero con cantidades relevantes, está Commerzbank, con 9.800 millones de euros.

* En tanto, el BBVA acumula 8.900 millones de deuda pública.

* Barclays, que cuenta con una filial en España, reúne bonos soberanos valorados en 4.900 millones de euros.

* Axa tiene otros 3.800 millones e ING, 3.000 millones.

La visión de las calificadoras
Standard & Poor's publicó recientemente un informe en el que constata la salida de capitales de la eurozona, a partir de la decisión de los fondos de reducir sus posiciones de deuda de países periféricos, sobre todo de Grecia, pero también de España, Irlanda y Portugal.

En tal sentido, el punto más alto de esta decisión lo tomó la mayor gestora de renta fija del mundo, Pimco, que comunicó que eliminó la deuda de España de sus carteras.

La calificadora Moody´s señaló que los sistemas bancarios europeos afrontan desafíos diferentes. Pero alertó de que "el riesgo de contagio podría diluir estas diferencias y plantear amenazas comunes y muy reales para todos ellos".

"Pese a afrontar una situación fundamentalmente diferente en comparación con Grecia, Portugal está ahora bajo un escrutinio especial de los inversores, lo que ha resultado en la decisión de revisar la calificación, para una posible rebaja, de todos los bancos portugueses", indicó.

En el caso de Italia, se destacó que "el sistema bancario había sido relativamente sólido hasta ahora". Pero, en las actuales circunstancias, "podría verse ante una situación de contagio, si aumenta la presión del mercado sobre su deuda soberana".

¿Cómo recrear la confianza?
La historia financiera reciente muestra que los bancos centrales juegan un papel cada vez más relevante en facilitar la salida de las crisis financieras. Sin embargo, esas monumentales intervenciones monetarias, que no son inocuas, generan serios cuestionamientos, tanto por el origen como por el destino de los recursos involucrados.

La forma elegida por el BCE vino a través de medidas “no convencionales”, que se refieren a su compromiso de comprar bonos públicos y privados de los países en dificultades, aceptándolos también como garantía para dar préstamos a los bancos privados, sin exigir determinados ratings de las agencias de calificación internacionales.

Para Hugo Scopetani, de Sudamericana de Inversiones, “no importa quien garantiza la deuda. Estos programas simplemente transfieren el costo de los bancos que cometieron el error de tener en sus carteras bonos de países insolventes a los contribuyentes del norte de Europa, y, en forma secundaria, a los del Reino Unido y los EE.UU., a través del FMI”.

“La verdadera pregunta que tenemos que hacernos es si a los grandes bancos europeos, que controla el BCE les será permitido violar las leyes que fueron establecidas en el Tratado de la Unión Europea”, sostuvo Scopetani, para agregar que “el artículo 122 prohíbe al BCE monetizar deuda por la compra de bonos de los Estados miembros”.

Con respecto al origen de los fondos, los costos multimillonarios de los rescates terminan siendo pagados por todos los ciudadanos, a través de limitaciones a su consumo presente o futuro.

En cuanto a los beneficiados, en el caso puntual del rescate europeo, la complicada situación de los principales bancos parece haber sido un elemento clave en el proceso de decisiones que terminó en el paquete de ayuda.

No por nada, el gobierno de Francia fue, casualmente, el que más hizo por activar el rescate griego. Sobre todo, si se compara con las crecientes reticencias mostradas por Berlín.
Rubén Ramallo - © iProfesional.com

NOTICIAS: Los bancos miran la crisis por TV

Los negocios de los bancos privados que operan en el país siguen ajenos a las turbulencias internacionales. En el primer trimestre del año obtuvieron en su conjunto una ganancia de 2298 millones de pesos, un 34,5 por ciento por encima del resultado obtenido en igual lapso del año pasado, según el último Informe sobre Bancos que difundió el Central. Las entidades acumularon en los últimos doce meses la cifra record de 9152 millones de pesos de utilidades. El documento señala además un aumento de la intermediación financiera, “conservando una tendencia evidenciada sobre el cierre de 2009”.

Entre los motores de la actividad se destacó el crecimiento en el margen financiero, de 2063 millones de pesos en febrero a 3069 millones en marzo, que reflejó los mejores resultados por títulos valores y los ingresos netos por servicios. Ese repunte fue “parcialmente compensado por mayores gastos de administración, en el marco de la entrada en vigencia de acuerdos salariales del sector”, acotó el Central.

“El incremento interanual de la rentabilidad alcanzó a todos esos grupos homogéneos de entidades”, resaltó el informe. Por su parte, el financiamiento al sector privado creció 2,4 por ciento en marzo y 12 por ciento interanual en el primer trimestre, lo que se explicó principalmente por los bancos privados extranjeros y por el dinamismo de las líneas para consumo.

El crédito a empresas, por su parte, “continuó aumentando en el comienzo del año a un ritmo moderado, destacándose el crecimiento del tramo de las financiaciones con menores saldos residuales”, señaló el Informe sobre Bancos. Es así que el ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado cayó levemente en marzo, hasta 3,3 por ciento, debido principalmente al comportamiento registrado en los bancos privados de todo el sistema.

El indicador de morosidad bajó 0,5 punto porcentual desde el máximo alcanzado a mediados de 2009, fundamentalmente por el desempeño de las líneas para consumo de los hogares. En esas operaciones el ratio de irregularidad pasó de 6,4 a 5 por ciento, “en un marco en que el saldo en situación irregular dejó de crecer en bancos privados y entidades financieras no bancarias”.

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